今年の担保管理ソリューションMurex

クリアリングされていない証拠金改革は、もはや仕事をこなすことだけが目的ではありません。それは、業務を確実に遂行することです。Murexの包括的な担保ソリューションは、今年、企業全体の証拠金管理、担保の最適化、在庫管理、決済および会計処理を合理化し、有意義な変化をもたらしました。

最初の証拠金取引の最終段階は2022年9月に施行され、前年は対象外であった数百のカウンターパーティがデリバティブ取引に対して担保を差し入れなければならなくなりました。これらのカウンターパーティーの多くはアジアにありました。

デリバティブ・トレーダーは現在、担保管理プロセスを効率化することで、証拠金計上コストをいかに削減できるかに注目しています。同時に、アジア太平洋地域（Apac）のカウンターパーティは、グローバル・ルールに微妙な差異を与えるパッチワークのような現地規制と戦わなければなりません。

Murexのアジア太平洋地域業務・財務責任者であるZhen Jinは、これらの2つの要因によってMurexのMX.3担保管理サービスへの需要が高まっていると述べています。

「当社の担保ソリューションは、地域特有のニーズと標準化されたグローバルな規制要件に対応する能力を実証しています。「取引量が増加するにつれて、このソリューションは基本契約やマージンコールの急激な増加にも対応できることが証明されています。新商品のロールアウトは、商品システムとのネイティブな統合により、担保ソリューションによってシームレスに管理されています。

ローカル・バリエーション

2023年から2025年にかけて、Murexは、ブルネイ、タイ、マレーシアで各1件、インドで3件の計6件の担保管理プロジェクトに携わりました。

「ローカライゼーションは、当社がアパックのクライアントに提供するものの中で非常に重要な部分です。これらのアジア市場の多くでは、非常に特殊なニーズがあります。

例えば、タイでは、市場参加者はGMRAプライベート・レポとして知られるグローバル・マスター・レポ取引（GMRA）のバリエーションを使用しています。Murexは、このようなタイ特有のルールに証拠金取引ロジックを適合させるため、同国の複数の銀行と協力してきました。直近では、タイの中堅銀行が昨年8月にMX.3プラットフォームを導入しました。

そのソリューションの一環として、Murexはこの銀行の担保業務をエンドツーエンドで自動化し、証拠金書類の作成、会計入力の計上、担保利息に関する毎月の税額計算書の作成といった手作業に取って代わりました。Murexによると、これは銀行にとって大幅な節約になったとのことです。

さらに、同行の担保マネージャーは、T+1でのスムーズな決済を確保するため、取引当日にGMRAプライベート・レポのマージンコールをすべて処理する必要がありました。Murexが提案したソリューションは、GMRAプライベート・レポ契約のマージン・ランを実施することで、毎日の債券価格の公表直後（バンコク時間の午後5時）に開始しました。数分以内に、マージンコールが担保マネージャーの業務ダッシュボードで確認できるようになりました。

Murexの現地専門知識の恩恵を受けた市場はこれだけではありません。

2022年末に変動証拠金ルールが導入されることを受けて、インドの一流銀行の多くが担保を交換する効率的な方法を模索しています。

Axis Bankは、12の商品クラスと4つの事業体にわたるフロント・トゥ・バック・トゥ・リスクの導入の一環として、担保管理にMX.3を採用しました。マーク・トゥ・マーケットの計算では、同じ取引データ、市場データ、評価エンジンが使用されるため、コストのかかる照合を行うことなく、異なる業務機能間で統一された結果を得ることができます。

「アクシス銀行では、既存の技術スタックを変革し、デジタル機能を強化する一方で、この移行をナビゲートしてくれる信頼できるパートナーを求めていました。「Murexはこのプロセス全体の合理化に大きな役割を果たしました。

2023年12月のMX.3のロールアウトは、銀行にとって「重要なマイルストーン」であったとネールは述べています。

「Murexのチームは、インドの市場慣行を理解した上で、技術的・機能的な専門知識を提供し、プロジェクトの成功に貢献しました。「Murexの積極的で経験豊富なチームは、当行の複雑な設定にふさわしい適切な慣行とプロジェクト・アプローチを導入しました」。

Murexは銀行にとって "戦略的パートナー "です。

「私たちは、MX.3プラットフォームでより多くの商品や新しい活動を展開し、共に能力を拡大し続けています」。

グローバル・チーム、ローカル・リーチ

これらは、Murexの地域市場に対する洞察力が、このテクノロジー・ベンダーが今年どのように新たな委託を獲得するのに役立ったかのほんの一例にすぎません。各地域の非清算証拠金規制への精通度が向上するにつれ、このような洞察力はますます重要になり、現地の金融機関が重要なコスト削減を達成するのに役立っています。

Murexのアジア太平洋地域の顧客は、世界的なトレンドを把握するグローバルな専門家と、アジア太平洋地域の顧客に地理的に近い、現地の実務に精通した現地の専門家という2つのメリットを享受しています。

「非常に好意的な顧客からのフィードバックと継続的な製品投資により、当社独自のサポート体制がアパックでの勝利の切符であることを確信しています。

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