Sorridere alle convessità

Approfondimenti. Volatilità implicita

Il mercato fornisce informazioni sulle volatilità implicite dei tassi swap sia direttamente attraverso i prezzi degli swaption smiles sia indirettamente attraverso quelli dei CMS, dove il tasso CMS è scambiato per il tasso Libor più uno spread (indicato come spread CMS).

Non tutte le swaption nella matrice standard at-the-money, però, presentano anche prezzi per strike lontani dall'at-the-money, e, quando disponibili, il loro numero è spesso eccessivamente ridotto da consentire un robusto

Only users who have a paid subscription or are part of a corporate subscription are able to print or copy content.

To access these options, along with all other subscription benefits, please contact info@risk.net or view our subscription options here: http://subscriptions.risk.net/subscribe

You are currently unable to copy this content. Please contact info@risk.net to find out more.

Sorry, our subscription options are not loading right now

Please try again later. Get in touch with our customer services team if this issue persists.

New to Risk.net? View our subscription options

You need to sign in to use this feature. If you don’t have a Risk.net account, please register for a trial.

Sign in
You are currently on corporate access.

To use this feature you will need an individual account. If you have one already please sign in.

Sign in.

Alternatively you can request an individual account here